קבוצת השקעה

   קבוצת השקעה הינה התארגנות של קבוצת אנשים אשר כל מטרת ההתארגנות הינה השאת תשואות על הון מסוים המושקע באפיקים שונים. את האפיקים מחלקים באופן גס לפי סוגי ההכנסה או הרווחים הצפויים והם הכנסה מניבה לאורך תקופה והכנסה חד פעמית.   

בקבוצת השקעה, חברי הקבוצה נקשרים למעשה בינהם בדרך כלל בהסכמי השקעה וכדי לגדר את חבות המס של הקבוצה כולה וניצול אפשרות הנאה בקבלת הטבות נוספות הן ברמה החשבונאית והן ברמה המשפטית, בוחרים חברי הקבוצה בד"כ להתאגד בשותפות רשומה או חברה בע"מ לדוגמא.

להתאגדות זו יש מטרות מוצהרות הידועות לכל שותף מייסד וגלויות בפני שותפים פוטנציאליים עתידיים טרם כניסתו לקבוצה זו. המייסדים הם הקובעים את הסכמי המסגרת בתחילה ואלו משתנים לפי הצורך בהמשך. אלו כוללים את הזכויות והחובות של השותפים ונציגהם במועצת המנהלים.

קבוצת השקעה מתאגדת ברוב המקרים כדי להשיא תשואות עודפות על ההון המושקע ע"י השותפים כאלטרנטיבה לתשואה אותה היה מוצא או מייצר כל אחד מחברי הקבוצה באופן עצמאי וללא שאר השותפים. נואר קולוני לומדת את אפשרויות המשקיע, את רצונותיו ואת רמות הסיכון שהוא מוכן לקחת – נואר קולוני בונה קבוצות השקעה עם "תמהיל" השקעה המותאם לכל – כגודל הסיכון, גם גודל הרווח הצפוי.

מה חשוב לבדוק לפני הצטרפות לקבוצת השקעה?

מי הם חברי הקבוצה?

הכלל המנחה הוא שעסקים עושים עם בני אדם. במידה ומדובר בהתארגנות פרטית המוגבלת בד"כ במספר חברי הקבוצה לבין חברים בודדים עד עשרות קל יהיה בידי השותף החדש לבדוק כל שותף באופן אינדיבידואלי, או לפחות לבודד את השולטים (בעלי השליטה)המובילים את הקבוצה. על כל שותף לבקש ולדעת כמינימום אודות היזמים ובעלי השליטה שאחרת הוא שם כספו על קרן הצבי במקרה הטוב או גם יאבד הונו וגם ייחשף משפטית לחבר שותפים המתארגנת נגדו במקרים קיצוניים.

עיסוק הקבוצה

תחום הפעילות בו בחרה הקבוצה לעסוק קובע את גובה התשואות אותה תשיג. לדוגמא: קבוצת השקעה יכולה להשקיע בנכסים מניבים כגון: פרויקטים לבניה או השקעה במפעלים הקשורים לענף הבניה או בשוק ההון. חלוקת ההשקעה נקבעת ע"י חברי הקבוצה.

מדיניות וניהול השקעות

הקבוצה באמצעות היזם, יקבעו את משך זמן ההשקעה על מנת שהמשקיע יוכל לדעת מראש לאיזה פרק זמן יצטרך "להשכיב" את הונו. פזור ההשקעות יאושרו ע"י המשקיעים על פי מנגנון שיקבע.

נטל מס כללי ואישי

ישנם עוד שיקולים חשובים לא פחות כמו חשיפה/הגנה משפטית, מנגנון פיצויים, הזכות לשנות מדיניות השקעה לאחר כניסת השותף, מנגנוני דילולים ועוד. אך ככלל ניתן לומר שכניסה לקבוצת השקעה היא המקובלת ביותר בעולם העסקי מכיון שקבוצה זו ממוקדת בהשאת תשואות ולא בהכרח בהתכנסות בנכס מסוים שיכול להיות רווחי או מפסיד ובעצם ההתמקדות באי פיזור סיכונים נובע הסיכון המרכזי.

חזרה לקטגוריה

הדפס מאמר

שלח לחבר